Estás viendo la vista limitada de esta empresa. Crea tu cuenta gratis para ver más y seguirla en tu watchlist.
Fastly, Inc.
NASDAQMID CAP·$3.69BEl turnaround es genuino, la valoración no es exigente, y aun así el accionista comparte el beneficio con sus empleados y con un cliente que puede irse.
Fastly es un turnaround real con una valoración razonable y una dilución antipática. Los hechos duros de Q2 2026 — margen bruto non-GAAP del 65,8 %, beneficio operativo non-GAAP de 27,0 M$, NRR del 117,2 %, RPO creciendo el 38 % y guía elevada — demuestran que la inflexión de márgenes no es retórica. Y el múltiplo, en torno a 5x EV/S forward, apenas concede prima sobre Akamai (crece el 5 %) o Radware (crece el 11 %) cuando Fastly crece el 23 %. Esa es la dislocación que sostiene la tesis. Pero el entusiasmo debe ser medido. El 73 % del negocio crece al 17 %, un cliente pesa el 11 % de los ingresos, el free cash flow trimestral cayó a 3,6 M$ con el CapEx triplicado, y el stock-based compensation se come una quinta parte de los ingresos cada semestre mientras el recuento fully diluted supera en un 23 % al de acciones en circulación. Es una compañía que mejora de verdad y que, al mismo tiempo, no puede aún presumir de conversión de caja ni de diversificación de clientes.
Descubre qué dice nuestro analista fundamental Yang de la compañía, Jesse sobre su momentum y otros indicadores técnicos, y cómo encaja esta inversión en tu portfolio de la mano de Jack, el portfolio manager de Salseo Inversor.
Prueba 7 días gratis